بهترین صندوق طلا کدام است؟

فلز زرد بین مردم از اهمیت و اطمینان بالایی برخوردار است چرا که ارزش آن همگام با تورم بالا می‌رود و حتی ممکن است از آن فراتر رود و سود مناسبی به خریداران خود ارائه ‌دهد. یکی از روش‌های خرید و سرمایه‌گذاری در طلا که به ویژه در یک سال اخیر بسیار مورد توجه قرار گرفته است، صندوق طلا است. سرمایه‌گذاری در صندوق‌ طلا بهترین و به‌صرفه‌ترین روش سرمایه‌گذاری در طلا به شمار می‌آید. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا علاوه بر بازدهی مشابه با طلا، ریسک سرمایه‌گذاری کمتری نسبت به طلای فیزیکی دارند. تعداد صندوق‌های طلا در چند سال اخیر به شدت بالا رفته و اکنون به 20 صندوق رسیده است. هر کدام از این صندوق‌ها با وجود شباهت‌هایشان تفاوت‌هایی هم دارند. همین موضوع باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران با این سوال روبرو باشند که در کدام صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنند؟ بهترین صندوق طلا کدام است؟ در ادامه به بررسی این سوالات می‌پردازیم.

معیارهای انتخاب بهترین صندوق طلا

برای انتخاب بهترین صندوق باید به ویژگی‌هایی همچون بازدهی، حجم صندوق، نقدشوندگی، حباب اسمی، ترکیب سبد دارایی و سابقه صندوق توجه کرد.

کدام صندوق طلا بیشترین بازدهی را دارد؟

بازدهی یکی از اصلی‌ترین ویژگی‌هایی است که سرمایه‌گذاران برای انتخاب بهترین صندوق طلا به آن توجه می‌کنند. در بازه زمانی یک ساله منتهی به 13 اسفند 1403 تعداد صندوق‌های طلایی که بازدهی بیشتر از 100 درصد داشته‌اند، به 11 عدد می‌رسد. در این میان، صندوق طلای گوهر توانسته است در این بازه زمانی یک ساله رشد بیش از 110 درصدی کسب کند و در میان پربازده‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا قرار بگیرد. میانگین بازدهی صندوق‌های طلا با عمر بیش از یک سال به 106 درصد می‌رسد. از دیگر صندوق‌های با بازدهی بالا در یک سال اخیر می‌توان به زرفام، نفیس، عیار، طلا و کهربا اشاره کرد. تمام این صندوق‌ها در بازه یک ساله بیش از 110 درصد بازدهی داشته‌اند.

کدام صندوق‌های طلا دارایی بیشتری دارند؟

حجم صندوق می‌تواند در انتخاب بهترین صندوق طلا به سرمایه‌گذاران کمک کند. صندوقی که حجم بالایی دارد به این معنی است که پول زیادی به این صندوق وارد شده است. ورود پول زیاد به صندوق طلا می‌تواند این مفهوم را در ذهن سرمایه‌گذاران تداعی کند که این صندوق طلا قابل اطمینان است. اطمینان بیشتر به صندوق باعث می‌شود سرمایه‌گذاران با آرامش خاطر بیشتری دارایی خود را تبدیل به صندوق طلا تبدیل کنند. صندوق‌هایی که بیشترین دارایی را دارند شامل عیار، طلا، کهربا، مثقال، گنج، جواهر و گوهر می‌شوند. کل ارزش خالص دارایی هر یک از این صندوق‌های طلا بیش از 5 هزار میلیارد تومان است.

نقدشوندگی کدام صندوق‌های طلا بهتر است؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به طور کلی نقدشوندگی بالایی دارند. این صندوق‌ها جز در شرایط حاد هرگز گرفتار صف خرید یا صف فروش نمی‌شوند. در نتیجه سرمایه‌گذاران می‌توانند در زمان بازار معاملات خود را با آرامش انجام دهند. با این حال، برخی از صندوق‌ها از نظر نقدشوندگی شرایط بهتری دارند. این صندوق‌ها حجم و ارزش معاملات روزانه بالاتری دارند. در این زمینه بازارگردانی صندوق هم اهمیت بالایی دارد. از جمله صندوق‌هایی که نقدشوندگی بالایی دارند، می‌توان به صندوق‌های عیار، کهربا و گوهر اشاره کرد.

حباب اسمی صندوق طلا، معیاری برای ضرر نکردن

حباب اسمی یکی از مهمترین معیارهای انتخاب صندوق طلا است. این معیار به افراد کمک می‌کند تا بدانند چقدر بالاتر از ارزش خالص دارایی هر واحد صندوق می‌پردازند. به این ترتیب، شناخت حباب اسمی صندوق بسیار ساده است و همه می‌توانند چنین کاری را به راحتی انجام دهند. هر چه حباب کمتر باشد و چشم‌انداز رشد طلا صعودی باشد، آن صندوق برای خرید بهتر است. صندوق‌هایی مانند گوهر و ناب معمولا جزو صندوق‌هایی هستند که حباب اسمی ناچیزی دارند. در صورت خرید واحدهای صندوق با حباب اسمی بالا، این امکان وجود دارد که با ضرر روبرو شوید.

ترکیب دارایی صندوق، معیاری برای سرمایه‌گذاری در شمش یا سکه

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا طبق اساس نامه باید حداقل 70 درصد از سبد دارایی خود را به اوراق گواهی سپرده سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا اختصاص دهند. از سوی دیگر مدیر صندوق می‌تواند حداکثر 20 درصد سبد سرمایه‌گذاری صندوق را به اوراق مربوط به شمش طلا اختصاص دهد. در نتیجه درصد اوراق سکه طلا و اوراق شمش طلای موجود در سبد دارایی صندوق برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است.

در شرایطی که قیمت سکه در بازار روند روبه رشد داشته باشد، صندوق‌های طلایی که درصد اوراق سکه زیادی دارند، به طور کلی رشد بیشتری دارند. از طرفی، اگر قیمت طلای جهانی و طلای 18 عیار در حال رشد باشد و حباب سکه کم باشد، صندوق‌های طلایی که درصد بالای اوراق گواهی شمش طلا داشته باشند برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر خواهند بود. در مجموع صندوقی که سهم مناسبی از شمش و سکه و حتی کمی نقره را در ترکیب دارایی خود داشته باشند، برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند. از جمله این صندوق‌ها می‌توان به مثقال، زرفام، گوهر و تابش اشاره کرد که تا میانه اسفند 1403 بین 30 تا 40 درصد دارایی خود را به سکه و 50 تا 70 درصد دارایی خود را به شمش اختصاص داده‌اند. البته بخش کوچکی از برخی صندوق‌ها نیز به نقره اختصاص پیدا کرده است که طبق قانون باید کمتر از 5 درصد کل ارزش دارایی صندوق طلا باشد.

باسابقه‌ترین صندوق‌های طلا کدامند؟

یکی دیگر از معیارهایی که برای انتخاب صندوق طلا مورد توجه قرار می‌گیرد، سابقه صندوق است. صندوق‌های طلا از سال 1396 در ایران تاسیس شدند. قدیمی‌ترین و باسابقه‌ترین صندوق‌های طلا در ایران را می‌توان طلا، زر، گوهر و عیار دانست. سابقه بالای یک صندوق می‌تواند معیاری برای اعتماد باشد هرچند این معیار چندان قوی نیست.