وضعیت ذخایر طلا در ۲۰۲۵

به گزارش سرویس ترجمه خبرگزاری ایمنا، وضعیت ذخایر طلا در ۲۰۲۵ را در این بسته خبری بخوانید.

کشورهای جهان با بیشترین ذخایر طلا در سال ۲۰۲۵

ذخایر طلا به‌عنوان پایه و اساس ثبات مالی یک کشور عمل و دارایی ملموسی را فراهم می‌کند که می‌تواند برای پشتیبان‌گیری از پول آن مورد استفاده قرار گیرد. در زمان نبود اطمینان اقتصادی، ذخایر طلا می‌تواند به تقویت اعتماد به سیستم پولی کشور و حفظ ارزش آن کمک کند. ذخایر طلا در اصل نقش مهمی در ثبات اقتصادی یک کشور ایفا می‌کند و محافظی در برابر نوسانات ارزی و بحران‌های مالی است. این ذخایر توسط بانک‌های مرکزی نگهداری می‌شوند و به‌عنوان ذخیره ارزش عمل می‌کنند که نشان‌دهنده تعهد یک کشور به سیاست‌های پولی درست است.

در گزارش شورای جهانی طلا در سال 2024 [Q4]، ایالات متحده آمریکا با حدود ۸۱۳۳.۵ تن طلا (برابر با مجموع ذخایر فرانسه، ایتالیا و آلمان) به‌عنوان کشوری با بیشترین ذخایر طلا در جهان معرفی شد. آلمان، ایتالیا، چین و سوئیس دیگر کشورهای جهان با ذخایر طلای قابل‌توجه هستند که آن را به‌عنوان بخشی از ذخایر ملی خود نگهداری می‌کنند. این امر جایگاه اقتصادی آن‌ها را در مقیاس جهانی تقویت می‌کند و بر بازارهای مالی جهانی تأثیر می‌گذارد.

براساس داده‌های آخرین گزارش‌های شورای جهانی طلا، ایالات متحده آمریکا بزرگترین ذخایر طلای جهان را با حدود ۸۱۳۳.۵ تن متریک در اختیار دارد. این ذخایر بخشی حیاتی از ثبات اقتصادی این کشور و نشان‌دهنده قدرت اقتصادی آن است و به‌عنوان یک پشتوانه مالی جهانی عمل می‌کند. ذخایر طلا نماد ثبات و نفوذ اقتصادی طولانی‌مدت آمریکاست و به حفظ سیاست پولی و نفوذ آن بر بازار جهانی کمک می‌کند. ذخایر طلای آمریکا به‌عنوان اقتصاد پیشرو در جهان، نقش اساسی در حمایت از ارز آن، دلار آمریکا ایفا می‌کند که ارز ذخیره اولیه جهان است.

آلمان دومین ذخایر بزرگ طلا را دارد که در مجموع حدود ۳۳۵۱.۵ تن متریک است. این کشور به‌طور سنتی در طول بهبود اقتصادی پس از جنگ جهانی دوم، طلا انباشته و یک سیستم مالی قوی ایجاد کرد. ذخایر طلای آلمان نمادی از ثبات اقتصادی آن در اروپاست و به حمایت از ارز یورو و اطمینان از اعتماد به سیستم بانکی آن کمک می‌کند. ذخایر طلا نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه و در عین حال مطمئن آلمان برای حفظ حاکمیت اقتصادی و انعطاف‌پذیری خود در برابر نوسانات مالی جهانی است.

ایتالیا حدود ۲۴۵۱.۸ تن ذخیره طلا دارد. این ذخایر از لحاظ تاریخی بخشی از تلاش‌های ایتالیا برای تثبیت پول خود و حفظ ثبات اقتصادی در میان چالش‌ها و نوسانات اقتصادی بود. طلا در این کشور به‌عنوان یک دارایی ذخیره حیاتی عمل و در طول بحران‌های مالی اطمینان ایجاد می‌کند. اقتصاد ایتالیا به‌طور قابل‌توجهی به صادرات، تولید و گردشگری متکی است و این امر مدیریت ذخایر آن را بسیار مهم می‌کند. این ذخایر در دوران رکود اقتصادی جهانی به‌عنوان یک حائل عمل و به ثبات پول ملی و سیستم‌های مالی ایتالیا کمک می‌کند. تعهد این کشور به حفظ ذخایر قابل‌توجه طلای خود نشان دهنده سیاست مالی محتاطانه این کشور است. ثبات طلای ایتالیا به‌عنوان بخشی از منطقه یورو، به قدرت و اعتبار کلی ارز یورو کمک و از انعطاف‌پذیری اقتصادی مداوم آن در زمان نبود اطمینان جهانی حمایت می‌کند.

چین دارای ذخایر طلا در حدود ۲۲۷۹.۶ تن متریک است. این ذخایر از نظر تاریخی در طول سال‌ها به‌عنوان بخشی از استراتژی این کشور برای تنوع بخشیدن به ذخایر و تقویت موقعیت اقتصادی خود به‌طور پیوسته افزایش پیدا کرده است. دولت چین طلا را از طریق کانال‌های مختلف از جمله استخراج معادن و خریدهای رسمی جمع‌آوری می‌کند تا وابستگی به دلار آمریکا و بازارهای مالی جهانی را کاهش دهد. چین، بازیگر اصلی اقتصاد جهانی، از ذخایر طلای خود برای تقویت ثبات یوان و افزایش حاکمیت ارزی خود استفاده می‌کند. سرمایه‌گذاری این کشور روی طلا بخشی از استراتژی گسترده‌تر آن برای ثبات اقتصادی و کاهش قرار گرفتن در معرض شوک‌های خارجی است.

سوئیس که به رازداری بانکی و ثبات مالی خود معروف است، حدود ۱۰۳۹.۹ متریک تن طلا دارد و موقعیت خود را از طریق مدیریت محتاطانه این ذخایر حفظ کرده است. طلا بخش مهمی از سیاست پولی سوئیس را تشکیل می‌دهد و هنگام بی‌ثباتی مالی یا کاهش ارزش پول امنیت فراهم می‌کند. ذخایر طلای این کشور نشان‌دهنده شهرت دیرینه آن به‌عنوان پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاران و افراد ثروتمند است. ذخایر طلای سوئیس از ثبات اقتصاد این کشور حمایت و اعتماد به زیرساخت‌های مالی آن را تقویت می‌کند. موضع بی‌طرف ژئوپلیتیکی سوئیس نقش آن را به‌عنوان یک نگهبان مورد اعتماد طلا و سایر دارایی‌های ذخیره در جامعه مالی بین‌المللی تقویت می‌کند.

ذخایر طلای جهان رو به پایان

در حال حاضر حدود ۲۱۶ هزار تن طلا از ذخایر زمین استخراج شده است؛ رقمی که اگر به‌صورت یک مکعب درآید، ابعادی نزدیک به ۲۲ متر خواهد داشت و به‌طور تقریبی هم‌ارتفاع یک ساختمان چهار طبقه است. در مقابل، ذخایر ثابت و اقتصادی قابل استخراج طلا در جهان به حدود ۶۴ هزار تن محدود می‌شود که این مقدار نیز اگر به شکل مکعب تصور شود، تنها ۱۵ متر ارتفاع خواهد داشت. این داده‌ها بر اساس آمارهای شورای جهانی طلا و سازمان زمین‌شناسی آمریکا (USGS) فراهم شده و نشان می‌دهد که بیش از سه‌چهارم طلای قابل دسترس زمین تا امروز استخراج شده است. با این روند، کمیاب‌تر شدن ذخایر قابل کشف موجب افزایش اهمیت بازیافت و توسعه فناوری‌های مربوط به استحصال طلا در جهان شده است.

حدود دو سوم طلایی که تاکنون به دست آمده، پس از دهه ۱۹۵۰ و با رشد فناوری و افزایش تقاضای صنعتی و تجاری استخراج شده است. در این دوران، رشد معادن روباز و گسترش تکنیک‌های تصفیه و پالایش سبب شده استخراج طلا با سرعت بیشتری انجام شود. اکنون با کاهش عیار سنگ معدن‌ها، شتاب استخراج کاهش پیدا کرده، اما مقدار طلای در گردش هر سال اندکی اضافه می‌شود. طلای استخراج‌شده به‌طور عمده به صورت جواهرات (۴۵ درصد)، شمش و سکه (۲۲ درصد) و ذخیره بانک‌های مرکزی (۱۷ درصد) تقسیم شده است. بخشی نیز در صنایع پیشرفته از جمله الکترونیک و هوافضا به‌کار می‌رود.

در سال ۲۰۲۵ میلادی، قیمت جهانی طلا برای نخستین بار به رکورد ۴۰۰۰ دلار رسید و رشدی بیش از ۵۰ درصد را به ثبت رساند. این جهش به‌طور عمده پس از بی‌ثباتی ارز دلار و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک رخ داد؛ هم‌زمان تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران نهادی و خرد، برای محافظت از دارایی خود در برابر تورم و نوسان بازار به‌سوی خرید طلا روانه شدند. کشورهایی همچون چین نیز با هدف تنوع دهی به ذخایر ارزی، بخش بیشتری از اوراق خزانه‌داری آمریکا را به طلا تبدیل کردند؛ واکنشی که تا حدی ناشی از تحریم‌های آمریکا علیه روسیه پس از بحران ۲۰۲۲ بود.

هرچند ذخایر قابل استخراج زمین حدود ۶۴ هزار تن اعلام شده است، این رقم شامل تمام طلای موجود در پوسته زمین نمی‌شود. با افزایش قیمت طلا، حتی معادن کوچک‌تر و کم‌عیار نیز از نظر اقتصادی مقرون‌به‌صرفه خواهند شد و انگیزه برای اکتشاف منابع جدید افزایش پیدا می‌کند، در نتیجه احتمال کشف ذخایر جدید همچنان وجود دارد اما کمیاب بودن طلا و هزینه روزافزون استخراج آن باعث شده بازیافت و نوآوری‌های فنی، عنصر کلیدی آینده این فلز گران‌بها محسوب شود. بدین ترتیب، طلا همچنان نقش بی‌بدیل خود را به عنوان ذخیره امن برای سرمایه‌گذاران جهانی حفظ کرده است.

ذخایر طلای استخراج‌نشده کشورهای جهان در سال ۲۰۲۵

بر اساس جدیدترین ارزیابی‌های سازمان زمین‌شناسی آمریکا (USGS) در سال ۲۰۲۵، نقشه جدیدی از توزیع ذخایر طلای استخراج‌نشده در جهان ترسیم شده است. این گزارش نشان می‌دهد که تنها ۱۰ کشور بیش از ۸۵ درصد از ذخایر طلای کشف‌نشده جهان را در اختیار دارند؛ ذخایری که مجموع ارزش آن‌ها با احتساب قیمت فعلی طلا (۴٬۳۶۲ دلار به ازای هر اونس) از ۷ تریلیون دلار فراتر می‌رود.

روسیه و استرالیا در صدر این فهرست قرار گرفته‌اند و هر یک با دارا بودن حدود ۱۲ هزار تن طلا، حدود ۴۰ درصد از کل ذخایر طلای استخراج‌نشده جهان را تشکیل می‌دهند. ارزش این ذخایر برای هر کشور حدود ۱.۷ تریلیون دلار برآورد می‌شود. در روسیه، تمرکز اصلی این ذخایر در مناطق سرد و کم‌جمعیت سیبری و شرق دور همچون کراسنویارسک، مگادان، آمور و چاکوچکاست؛ مناطقی که زیرساخت‌های معدنی و دسترسی دشوار آن‌ها موجب شده هنوز بخش عمده‌ای از منابع‌شان دست‌نخورده بماند.

در استرالیا نیز بخش چشمگیر طلاهای کشف‌نشده در ایالت استرالیای غربی قرار دارد. کمربند زمین‌شناسی ییلگارن به‌ویژه در نواحی پیرامون کلگورلی و پرث، نه‌تنها یکی از غنی‌ترین مناطق معدنی جهان به‌شمار می‌رود، بلکه همچنان میزبان صدها ذخیره بالقوه برای اکتشاف‌های آینده است.

پس از این دو قدرت معدنی، آفریقای جنوبی با ۵۰۰۰ تن در جایگاه سوم قرار گرفته است. اندونزی با ۳۸۰۰ تن، کانادا با ۳۲۰۰ تن، چین با ۳۱۰۰ تن و ایالات متحده آمریکا با ۳۰۰۰ تن، دیگر بازیگران اصلی بازار جهانی طلا به‌شمار می‌روند. در رتبه‌های بعدی نیز کشورهایی همچون پرو، برزیل و قزاقستان قرار دارند که مجموع ذخایر آن‌ها بیش از ۷ هزار تن برآورد می‌شود.

کشورهای نوظهور معدنی ازجمله اندونزی، پرو و برزیل به‌ویژه در سال‌های اخیر با افزایش سرمایه‌گذاری در بخش اکتشاف و فناوری‌های معدنی، سهم خود را در بازار جهانی طلا تقویت کرده‌اند. این روند در کنار تمرکز روزافزون بر تنوع‌بخشی به زنجیره تأمین، به این کشورها فرصت داده تا در مراکز جدید تولید و صادرات طلا جایگاهی ویژه پیدا کنند.

در همین حال قاره آفریقا نیز در حال احیای نقش تاریخی خود در بازار طلاست. کشورهایی همچون غنا، مالی و تانزانیا با رشد میادین جدید و پروژه‌های استخراج صنعتی، به قطب‌های نوظهور قاره تبدیل شده‌اند. با وجود این آفریقای جنوبی همچنان با ذخایری معادل ۵۰۰۰ تن در صدر کشورهای آفریقایی قرار دارد.

افزایش شدید قیمت جهانی طلا در سال ۲۰۲۵ که از مرز ۴۰۰۰ دلار به ازای هر اونس گذشت، ارزش ذخایر جهانی را به‌شدت بالا برده است. این روند نه‌تنها موجب جذب سرمایه‌گذاری‌های جدید در بخش معدن شده، بلکه رقابت کشورها برای توسعه فناوری‌های استخراج مقرون‌به‌صرفه‌تر را نیز تشدید کرده است.

گزارش USGS نشان می‌دهد که آینده تولید جهانی طلا به‌سمت مناطقی با ذخایر بکر، هزینه‌های پایین‌تر و پتانسیل بالای توسعه حرکت می‌کند. به این ترتیب پیش‌بینی می‌شود در دهه آینده تمرکز اصلی سرمایه‌گذاری‌های معدنی از کشورهای سنتی تولیدکننده همچون روسیه، چین و آمریکا به‌سمت بازارهای نوظهور در آفریقا، آسیا و آمریکای جنوبی منتقل شود.