بانک‌های اروپایی در آزمون تنش جنگ تجاری

به گزارش خبرگزاری ایمنا و به نقل از بلومبرگ، آزمون تنش جدید S&P Global Ratings نشان می‌دهد که بانک‌های اروپایی در صورت تشدید تنش‌های تجاری با ایالات متحده، با کاهش قابل‌توجه سود خود روبه‌رو خواهند شد.

به این آزمون که ۹۱ بانک را مورد بررسی قرار داده است، نشان می‌دهد که بانک‌هایی مانند کردیت اگریکول و BPCE فرانسه، کومرتس‌بانک آلمان، رbobank هلند و DLR Kredit دانمارک بیشترین آسیب را از افزایش وام‌های غیرجاری شرکتی متحمل خواهند شد. با این حال، S&P تأکید کرده که هیچ‌کدام از این بانک‌ها در سناریوی آزمون به زیان سالانه نخواهند رسید.

این گزارش در حالی منتشر شده که تنش‌های تجاری، به‌ویژه پس از سیاست‌های تعرفه‌ای دولت ترامپ، اقتصاد جهانی را تحت فشار قرار داده است؛ تعرفه‌های گسترده آمریکا علیه شرکای تجاری، از جمله اروپا، به کاهش اعتماد در اقتصاد جهانی منجر شده و شاخص‌های بازار اعتباری اروپا نشانه‌هایی از استرس را نشان می‌دهند.

به گزارش رویترز، شاخص iTRAXX Europe Crossover، که هزینه بیمه در برابر ریسک نکول شرکت‌های با رتبه اعتباری پایین را نشان می‌دهد، در روز سه‌شنبه ۷ واحد پایه افزایش یافت و به ۳۷۳ واحد رسید.

بانک‌های اروپایی در حال حاضر با چالش‌های متعددی روبه‌رو هستند و گزارش بلومبرگ در ماه می ۲۰۲۵ نشان داد که آزمون تنش بانک مرکزی اروپا (ECB) تأثیر کمتری بر نسبت‌های سرمایه بانک‌ها نسبت به آزمون قبلی داشته، که به دلیل سودآوری قوی این بخش در سال گذشته بوده است، با این حال تشدید تنش‌های تجاری می‌تواند این سودآوری را تهدید کند.

به عنوان مثال، بانک‌هایی همچون BNP Paribas، کومرتس‌بانک و سوسیته ژنرال، که بتازگی روابط خود با شرکت‌های تسلیحاتی را به دلیل رونق این صنعت تقویت کرده‌اند، ممکن است در برابر شوک‌های اقتصادی آسیب‌پذیرتر شوند.

علاوه بر این، تهدیدات سایبری نیز ریسک دیگری برای بانک‌های اروپایی است؛ گزارش تایمز آو ایندیا نشان داد که حملات سایبری به مؤسسات مالی سوئیس در سال ۲۰۲۴ نزدیک به ۵۰ درصد افزایش یافته و بانک مرکزی اروپا هشدار داده است که برخی بانک‌ها، همچون ABN Amro و Banco Santander، به دلیل نقض داده‌ها از طریق تأمین‌کنندگان خارجی آسیب دیده‌اند.

این موضوع، همراه با فشارهای ژئوپلیتیکی مانند تحریم‌های جدید اتحادیه اروپا علیه بانک‌ها و بخش انرژی روسیه، پیچیدگی‌های بیشتری به محیط عملیاتی بانک‌ها افزوده است.

در سطح جهانی، کاهش پیش‌بینی‌های رشد اقتصادی توسط نهادهایی مانند بانک جهانی، OECD و صندوق بین‌المللی پول، تأثیرات منفی تنش‌های تجاری را برجسته می‌کند؛ تحلیلگران بلومبرگ هشدار داده‌اند که هرگونه اختلال در تجارت یا افزایش قیمت نفت، به‌ویژه به دلیل تشدید درگیری‌های ایران و اسرائیل، می‌تواند اقتصاد جهانی را بیشتر تحت فشار قرار دهد.

این عوامل می‌توانند فشار بیشتری بر بانک‌های اروپایی وارد کنند، به‌ویژه آن‌هایی که در بازارهای بین‌المللی فعال هستند.

آزمون تنش S&P نشان‌دهنده آسیب‌پذیری بانک‌های اروپایی در برابر تشدید تنش‌های تجاری با آمریکا است، به‌ویژه برای بانک‌هایی مانند کردیت اگریکول و کومرتس‌بانک که در معرض وام‌های شرکتی پرریسک قرار دارند، با وجود تاب‌آوری نسبی این بانک‌ها، ترکیبی از تهدیدات سایبری، فشارهای ژئوپلیتیکی و کاهش رشد جهانی، چشم‌انداز سودآوری آن‌ها را تهدید می‌کند.